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股票回购潮重现
自5月底以来，由于经济预期、债务违约和去杠杆化担忧，市场经历了大幅下跌；从近期关于提振内需、“稳定杠杆”和货币政策操作的声明来看，稳定经济增长、提振资本市场信心的政策态度非常明确，这是支撑市场转底盘整而非大幅下跌的重要因素。此外，最近的股票回购潮再次成为在疲软市场中保持稳定的一种手段。虽然从历史经验来看，股票回购难以产生立竿见影的效果，但近期的异常股票回购预计将在一定程度上缓解市场情绪。
下表统计了15年来每月股票回购的目标数量。可见，自今年5月以来，股票回购案件数量大幅增加；到目前为止，7月份有近100个病例，预计整个月的病例数将超过6月份的最高点。此外，近期也频繁出现一些作为业绩承诺补偿的股票回购取消(即当并购目标的业绩承诺未能达到预期时进行业绩补偿，上市公司回购并取消当时为收购目标而发行的股票，此时回购成本可能为0元和1元)。
就回购规模而言，7月份至今已实施50多亿，占6月底a股总市值的0.0096%，创下新高，且数量仍相当可观。
在7月份开始实施股票回购的案例中，最高回购股本占上月末总股本的近6%；截至上月末，12家上市公司回购的股本占总股本的2%以上。
每周流动性评级
下表选择了15个与股市流动性相关的指标。强指标为10分，abcde分别对应10分、8分、6分、4分和2分；弱指数减半，abcde分别对应5分、4分、3分、2分和1分(140分中最低为28分)。最后，通过加权得到综合评分。
本周概览
上周，基金净回报，基金利率略有下降:上周，中央银行进行了300亿反向回购业务，1200亿反向回购到期，净回报900亿；7月13日，mlf运营1885亿元，到期1885亿元，mlf净投资0亿元；6月份，反向回购累计净收益为2100亿元。就数据而言，shibor(3个月)上周收于3.613%，下跌12.70个基点。；银行间拆借(1天/7天)收于2.52%/3.25%，变化幅度分别为0.50%/0.37%；银行间质押式回购利率(1天/7天)收于2.48%/2.71%，变化幅度分别为0.53%/0.19%；aaa+银行间存单(1个月、3个月和6个月)到期收益率分别为2.28%、3.36%和3.50%，变动幅度分别为-8.00、0.00和0.02个基点。上周，3a公司债券(3年期、5年期和7年期)的到期收益率分别收于4.40%、4.51%和4.78%，与上周相比变动了-2.76/-6.19/-9.00个基点。上周，中短期债券(1年/3年/5年)的到期收益率收于4.19%/4.36%/4.54%，与上周相比分别变动了-0.21/-0.47/4.77个基点。上周，长三角票据的直接利率收于3.65%，较上周下降20.00个基点。上周末，国债(1年期、5年期和10年期)的到期收益率分别为3.07%、3.33%和3.54%，与上周相比变化了3.35/1.06/1.31个基点。
发行了两次IPO，本周资金流通收紧:上周，中国证监会发布了两次IPO审批，募集资金不超过11亿元人民币；上周，中国证监会发布了首次公开发行(ipo)批准文件，募集资金未予披露。成立之日，上周共发行3只普通股+部分股/平衡混合股+灵活配置基金，共计4.47亿元；上周，发行份额为1062.51亿元。
工业资本转为增持，沪深两市沪港通资金继续流入:上周，工业资本增加23.96亿元，减少23.57亿元，净增加4000万元；上周，工业资本增加18.56亿元，减少19.43亿元，净减少8700万元。上周，沪港通流入50.01亿元，深港通流入16.67亿元，总流入66.68亿元；上周，沪港通流入56.73亿元，深港通流出1.12亿元，总流入55.61亿元。
市场活跃方面:上周融资融券余额9011.84亿元，占a股市值的2.25%；上周，融资融券余额为9088.72亿元，占a股流通市值的2.37%。上周，周A的营业额为1.77万亿，平均每日价值为3547.82亿。截至7月12日，融资性购买金额占7.2%；上周，周泉的营业额为1.75万亿元，日均价值为3504.25亿元，融资购买额占7.0%。
我们关注的其他指标包括:截至7月13日，7月份股权融资规模为1434.43亿元，其中初始27.81亿元，新增1396.74亿元；6月份，股权融资规模为792.08亿元，其中首次发行404.02亿元，发行352.79亿元。7月份有8家上市公司(其中7家投票，7家通过，1家待定)，6月份有9家上市公司(其中9家投票，8家通过，1家失败)，通过率为88.89%。
一周重要数据列表
描述:
①“边际方向”代表本周相对于上周的变化，而箭头只代表数字的变化方向，对流动性的影响方向应根据具体指标的含义来判断。
②“今年以来的位置”表示今年以来各指标趋势的相对位置。
